按照华夏汽车产业协会数据，2022年，我国汽车行业面对供应打击、须要缩短、预期转弱三重压力，商用车产销划分完竣318.5万辆和330万辆，同比画分降落31.9%和31.2%，团体显示比力低迷。从商用货车细分车型销量看，受墟市提早透支、经济增速放缓、投资和破费走低、物风行业车辆饱和等多重倒霉身分的叠加浸染，重型卡车发卖67.19万辆，同比降落51.84%。公司经开业绩和商用车重卡墟市景气宇联系关系性较强，受上述身分浸染，陈述期内公司产物发卖支出及成本较上年同期大幅降落。

　　墟市须要缩短压力连续加大，产业车辆行业呈回落态势，公司出产运营面对很多坚苦和寻衅。面临严重广大的国表里经济大情况，公司当真落实董事会各项决议计划摆设，果断成长决定信念，立异实干，多措并举，兼顾做好出产运营各项事情，企业运营在谋不变、拓内涵等方面夯实根底。

　　2022年，公司实行开业支出20,377.18万元，较上年同期降落48.54%；实行归属于上市公司股东的净成本*83.73万元，由盈转亏。陈述期末，公司总财产为144,075.93万元，较年头增加0.68%；归属于母公司的全数者权力为92,062.39万元，较年头降落1.73%。面临墟市须要缩短、行业景气宇回落和本身出产本钱增添等寻衅，公司当真落实董事会各项决议计划摆设，果断成长决定信念，主动调治运营战略，多措并举兼顾做好出产运营各项事情。在墟市营销方面，公司连续深耕海内细分墟市，面临海内墟市须要缩短，公司加速定点名目开辟，在发卖墟市开辟方面获得后进展。另外，公司紧抓大型国际墟市时机，外洋墟市销量连续增加，出口3发卖额创汗青新高。在运营办理方面，公司连续加大研发参加，不停进步产物及格率，有序推动产能扶植，优化公司出产办理，下降出产本钱，深化公司的墟市应付才能，晋升公司的分析合作力。陈述期内，公司首要运营功效以下：

　　陈述期内，在商用车墟市方面，公司连续深耕于柴油车用蜂窝陶瓷载体的研发和出产，在重型商用车用大尺寸蜂窝陶瓷载体方面具有比较较着的合作劣势。公司在商用车范畴，已实行将DOC、DPF、SCR和ASC载体得以周全利用并停止多量量供货，在海内蜂窝陶瓷载体系体例作企业中处于抢先职位。公司客户涵盖了包罗美好科、庄信万丰、巴斯夫、威孚环保、贵研催化、中自科技、艾可蓝（300816）等在内的绝大多半着名国表里催化剂厂商。在末端用户方面，公司合感化户涵盖了华夏重汽（000951）、一汽束缚（000800）、春风商用车、潍柴能源（000338）、玉柴能源、全柴能源（600218）、云内能源（000903）、江铃汽车（000550）等海内大部门主机厂和整车厂，国六阶段客户据有率较国五阶段有大幅晋升。在非门路和船舶墟市方面，公司主动与各主机厂展开名目互助，此中部门名目已获得通告认证并实行批量供货。另外，跟着产能范围的慢慢开释，公司正主动拓展乘用车墟市，不停美满营销系统，增强营销团队扶植，加大海内新客户开辟力度，晋升客户称心度，进一步进步海内墟市份额。

　　陈述期内，公司参加研发费用3,672.46万元，研发费用率同比增加8.58%。公司建立以手艺立异为中间，以进步产物格料、下降本钱为重心，不停展开手艺攻关，办理出产手艺难点。公司在国六用大尺寸蜂窝陶瓷载体范畴连续连结手艺抢先劣势，在不停美满产物机能根底上增强工艺改良、良率晋升和原资料国产替换历程。另外，公司按照将来成长计谋和产物线结构，主动参加多项新产物和新工艺研发，进步公司手艺立异才能，以手艺为焦点合作力增进企业成长。陈述期内，公司获国度级专精特新“小伟人”企业认定。停止2022年12月31日，公司累计取得受权专利52项，此中发现专利21项、适用新式专利30项、表面设想专利1项，公司研发才能获得不停积淀和晋升。

　　陈述期内，公司稳步推动召募资本投资名目投资扶植，此中重庆奥福年产200万升DOC、160万升TWC、200万升GPF载体出产名目已完竣结项并参加利用；年产400万升DPF载体山东基地名目扶植靠近序幕；山东出产基地汽车蜂窝陶瓷载体出产线主动化自技更名目和手艺研发中间名目恰逢稳步推动中。另外，安徽奥福产能晋升扶植名目厂房已落成，部门装备恰逢装配调试中。跟着鼎盛产线的建成投产，公司出产范围将进一步放大，为公司将来持久成长夯实根底。

　　陈述期内，公司经过美满的鼓励轨制鼎力引进和鼓励优异的研发职员，实行人材强企的计谋。蜂窝陶瓷载体是手艺辘集型产物，其研收回产必须多量的复合型研发职员，公司拟定了美满的人材培育方案，构成了一支拥有较高专科程度和较强立异才能的手艺研发团队，为公司的手艺立异奠基杰出的根底。公司于2022年4月驱动股权鼓励方案，向53名鼓励目标初次授与385万股束缚性股票。股权鼓励方案的落地进一步美满了公司管理构造，成立健壮公司长效鼓励体制，排斥和留下优异人材，充实安排公司职工的主动性和缔造性，有用地将股东好处、公司好处和焦点团队小我好处联合在一同，配合鞭策公司可连续成长。

　　公司一心于蜂窝陶瓷手艺的研发与利用，以此为根底面向大气净化管理范畴为客户供给蜂窝陶瓷系列产物。公司深耕于柴油车用蜂窝陶瓷载体的研发与出产，在重型商用货车利用的大尺寸蜂窝陶瓷载体方面具有比较较着合作劣势。公司出产的纵贯式载体和壁流式载体首要利用于柴油车特别重型柴油车尾气处置。公司首要产物包罗蜂窝陶瓷系列产物和VOCs废气处置装备。此中蜂窝陶瓷系列产物首要包罗灵活车后处置用的纵贯式载体（DOC、SCR、ASC和TWC）、和壁流式载体（DPF、ACT-DPF、SiC-DPF和GPF）、船机后处置用载体和产业工程配套用的节能蓄热体。

　　公司蜂窝陶瓷产物的首要原资料为滑石、高岭土、氧化铝、纤维素等。首要动力为自然气和电力。公司首要采纳“以产定购”的形式停止推销，并按照墟市环境思索平安库存。蜂窝陶瓷产物首要原资料推销按照延续出产的特性采纳连续推销的形式。物流部按照出产方案拟定推销方案，向推销手下发推销告诉，由推销部分会合推销。公司物流部对各项首要原资料均设有平安库存，在库存原资料低于平安库存的环境下，物流部告诉推销部依照推销请求实行推销。推销的发动、审批均经过ERP零碎停止。

　　公司采纳“以销定产”加公道库存的出产形式。公司蜂窝陶瓷载体和节能蓄热体产物首要为备货式出产和定单式出产相联合。

　　(1)公司发卖采取直销形式，按照国表里客户差别分为外销和内销，此中蜂窝陶瓷载体产物划分销往海内和外洋，节能蓄热体首要为外销。

　　公司蜂窝陶瓷载体产物的海内客户首要为催化剂涂覆厂商，首要采纳定单式径直发卖。公司产物报价首要参照墟市价钱，统一产物普通按年过度贬价。

　　公司外洋直销的蜂窝陶瓷载体产物客户首要是为内燃机尾气后处置零碎后墟市供给产物和办事的公司及船机厂商等，今朝首要以DPF和船机载体为主，首要客户散布于美国、加拿大、韩国、芬兰、印度等国度。公司蜂窝陶瓷载体产物内销过程通常是客户考核、告竣和谈、客户定单、集体出产、包装、报关出口3。今朝公司的内销首要有VMI和非VMI两种形式：

　　第一，VMI形式。该形式下，公司在外洋租借货仓，按照客户的需货展望量批量发货，在与客户确认产物的规格和数目后，公司输送发货至外洋口岸，客户完竣清关后入VMI货仓。客户按照现实必须分阶段向公司收回提货请求，经确认后客户自行去货仓提货。公司按照客户每批领用数目于月末或次月初与客户对账，确认客户当期领用数目、金额及VMI货仓库存，以客户领用金额确认当期发卖支出，未领用的货色仍为公司全数。

　　第二，非VMI形式。该形式下，公司按照客户下达的定单径直将货色经过空运或海运体例发往客户。公司对出口3的货色完竣报关后确认支出。

　　公司以蜂窝陶瓷手艺为根底研发标的目的，重心环绕灵活车排放尺度研发蜂窝陶瓷载体手艺并实行财产化。公司按照计谋计划、律例手艺要求并联合客户详细须要停止研发立项，以问题为单元停止产物先期计划，与下流汽车主机厂商停止充实的手艺相同，包管手艺合资和产物配套。

　　按照国度统计局颁布的《公民经济行业分类》（GB/T4754*017），公司属于“制作业——公用装备制作业——环保、社会大众办事及其余公用装备制作——情况庇护公用装备制作”（代码：C3591）。

　　自美国康宁公司在20世纪70年创蜂窝陶瓷载体行业以还，行业内逐步构成了以康宁和日本NGK公司为寡头的把持格式，主宰着汽车尾气后处置财产。一方面，海内大气净化管理情势依然严重，人们对灵活车排放净化日趋存眷；另外一方面，管理尾气净化的焦点手艺和产物持久把握在外洋把持巨子手中，海内汽车财产仍需遵照环保律例和尺度。海内汽车财产成长处在一个比较主动的场合排场当中。

　　康宁和NGK享乐了汽车财产高速成长的先发盈余，而海内载体厂商则将充实得益于环保律例带来的渗入率晋升，2019年7月1日自然气车国六排放尺度、2020年7月1日轻型汽车、重型汽车乡村车辆、2021年7月1日重型柴油车等国六排放尺度实行后，海内蜂窝陶瓷载体厂商的手艺冲破和墟市份额进步，海内主机和整车厂商慢慢张开了蜂窝陶瓷载体国产化替换历程，在此布景下海内蜂窝陶瓷载体墟市被外洋寡头把持的场合排场恰逢被慢慢粉碎。同时，跟着我国当局对大气净化管理的深切,特别长短门路国四尺度于2022年12月1日起的周全实行，鞭策我国非门路挪动机器排放净化掌握迈向新阶段，为蜂窝陶瓷载体行业带来新的墟市时机。

　　排放尺度通常是强迫尺度，进而使律例触及到的排罢休艺所需蜂窝陶瓷载体成为究竟上的律例件。排放律例的进级与蜂窝陶瓷载体手艺的改造彼此浸染。一方面，蜂窝陶瓷载体的手艺立异为律例进级供给了手艺支持与保险；另外一方面，排放律例又决议了排放污染手艺线路从而鞭策蜂窝陶瓷载体手艺的成长。

　　从2000年于今，为了掌握汽车尾气净化物的排放、下降汽车尾气对情况的净化，我国参考欧盟汽车的排放尺度系统接踵拟定了一系列华夏的排放律例，完竣了从国一到国六的逾越。今朝实行的国六尺度是按照国五尺度的实行环境和海内灵活车现实环境停止的一次自立立异，也是今朝环球最严的汽车排放律例之一，对蜂窝陶瓷载体提议了更高的手艺要求。

　　为了满意更高的排放尺度，蜂窝陶瓷载体需进步处置尾气的效力，不停进步各项机能目标。SCR、DOC、TWC载体向着高孔密度、超薄壁标的目的成长；DPF、GPF向着高孔隙率、窄孔径散布和高耐热打击的标的目的不停进步。

　　主机或整车厂商履行排放律例，必须明白相干尾气后处置零碎的手艺线路。蜂窝陶瓷因其构造、理化性子等特性自然合适举动催化剂载体，其成长也助力排放律例进级，并浸染着排放掌握手艺线路的肯定，载体普通也以手艺线路中某处置步骤的道理定名。

　　跟着蜂窝陶瓷载体手艺的成长，迥殊是热伸展系数不停下降、壁愈来愈薄、单元截面上的孔目数愈来愈多，蜂窝陶瓷载体也许涂覆更多的催化剂，为尾气化学反映供给更大的打仗面积，进步了尾气处置效力。DPF和GPF手艺为捕集尾气中颗粒物，削减大气雾霾因子，供给了可行的方案。蜂窝陶瓷载体手艺成长为更严酷的排放律例供给了手艺根底，是以，尾气后处置手艺线路也按照蜂窝陶瓷载体手艺程度而肯定。

　　非门路挪动机器和船舶尾气管理手艺线路首要鉴戒柴油车尾气后处置零碎，开辟柴油车蜂窝陶瓷载体手艺对非门路挪动机器和船舶的净化物掌握拥有先河和树模感化。

　　蜂窝陶瓷载体既因排放律例而发现，又因排放律例进级而成长；排放律例既借助蜂窝陶瓷载体拥有了实行路线，又因蜂窝陶瓷载体手艺的成长具有了连续进级的财产根底。排放律例和蜂窝陶瓷载体手艺显现出相互浸染并融会成长的特性。

　　A.蜂窝陶瓷手艺研发因触及多个学科、难以经过反编译模拟、人材欠缺、手艺进级快等身分，致使手艺研起事度高。

　　起首，蜂窝陶瓷载体的手艺研发拥有多学科穿插的特性，必须研发职员对相干学科的常识有深入的剖判。其次，该手艺难以经过反编译模拟。一方面，康宁和NGK公司凭仗其在蜂窝陶瓷载体范畴的先发劣势，建立了极高的手艺壁垒；另外一方面，堇青石蜂窝陶瓷载体必须在低温中天生堇青石，堇青石材质的晶型定向摆列状态是浸染载体热伸展系数的关头身分，资料自己普通难以经过反编译停止模拟，只可依托自立研发，从原资料配方到烧成工艺，研发职员对每一个步骤的手艺研发都要从零开端。第三，蜂窝陶瓷载体发现以还，仅缺乏50年的汗青，手艺会合于康宁公司和NGK公司，行业人材稀缺。蜂窝陶瓷载体对研发职员分析常识储蓄及应用才能均有较高要求，也致使本行业高程度研发职员数目较少。

　　B.蜂窝陶瓷载体系体例作实践中，浸染身分多而广大，工序复杂且制作装备多为非标装备，量产出机能及格不变、契合客户尺度的产物难度高。

　　起首，蜂窝陶瓷载体的焦点目标是壁厚和热伸展系数，制作实践中对主、辅资料的选拔和配比、混料工艺、模具工艺、挤开工艺、枯燥工艺、烧成工艺、温场掌握、后续处置等多个步骤均有特别要求，各步骤身分相互浸染，掌握难度高。其次，蜂窝陶瓷出产工艺紧密广大，公司SCR载体的出产工艺有19道工序，DPF的出产工艺有23道工序，关头掌握点较多。复杂的出产工序步骤对产物格料分歧性掌握才能提议了更高的要求。所有一个工序步骤未能达得手艺要求，都有大概致使终究产物呈现质料缺点。另外，蜂窝陶瓷载体对出产装备要求较高。持久处于外洋把持的情况之下，墟市上贫乏合用的通用型出产装备，普通必须蜂窝陶瓷载体企业定制或对通用型装备停止革新，这对蜂窝陶瓷载体企业提议了更高的要求。

　　今朝，大气环保排放律例强迫要求新车出厂需拥有尾气后处置零碎。在汽车尾气后处置零碎中，蜂窝陶瓷载体为尾气处置化学反映供给了反映场合，其构造和物理机能决议了尾气处置的效力，是汽车尾气后处置零碎的焦点零件，拥有以下几点行业特性：汽车财产链上的策动机主机或整车厂商肯定蜂窝陶瓷载体新供给商时，必须颠末散工夫的考查考核；要求蜂窝陶瓷载体企业在供货前具有范围量产的才能；蜂窝陶瓷载体企业凡是必须进步前辈行产能参加，以到达主机或整车厂商对供给筹议产才能的要求等。出于工夫本钱和质料危害思索，主机或整车厂商普通不等闲调换首要零零件供给商。这些亦构成后进入者的壁垒。

　　持久以还，蜂窝陶瓷载体环球墟市由美国康宁公司和日本NGK公司把持，两者算计约占环球蜂窝陶瓷载体90%以上墟市份额，蜂窝陶瓷载体系体例作手艺和产物尺度的成长亦由这两家公司主宰鞭策。跟着海内蜂窝陶瓷载体企业的手艺冲破，海内企业在汽油车、轻型柴油车载体墟市的合作力不停加强，但环球汽车尾气处置载体墟市特别重型柴油车用大尺寸蜂窝陶瓷载体由康宁和NGK公司主宰的墟市格式未产生底子改动。

　　蜂窝陶瓷载体是手艺辘集型产物，其研收回产触及分子改性化学、机器加工学、流膂力学、分子改性非金属资料学、热工学、催化化学等学科，必须多量的复合型研发职员；产物手艺含量高，依靠于持久手艺堆集和研发参加，产物机能的优化也要履历有始有终的摸索和频频尝试，人材培育必须较散工夫。

　　公司深耕于柴油车用蜂窝陶瓷载体的研发和出产，在重型柴油车利用的大尺寸蜂窝陶瓷载体方面具有比较较着的合作劣势。公司凭仗多年大尺寸蜂窝陶瓷载体研发及出产劣势优先获得大尺寸（截面直径≥250美眉）全套（DOC+DPF+SCR+ASC）型式批准文凭，并实行批量供货。2021年7月1日重型柴油车国六排放尺度实行给全部灵活车尾气处置财产链提议更高的要求，同时也大幅度晋升了相干配套尾气催化资料的用量（包罗蜂窝陶瓷载体），促进蜂窝陶瓷载体墟市获得新的成长。另外，2022年12月1日非门路国四排放尺度实行，鞭策我国非门路挪动机器排放净化掌握迈向新阶段，为蜂窝陶瓷载体行业带来新的墟市时机。

　　2022年12月1日非门路国四排放尺度实行，表示着包罗（但不限于）工程机器、农业机器、林业机器等非门路挪动机器及其装用的柴油机须满意非门路挪动机器第四阶段尺度。非门路国四尺度管控要求新增投资颗粒物粒子数目（PN）限值，通用手艺手腕为加装柴油颗粒捕集器（DPF），蜂窝陶瓷载体行业墟市容量进一步拓宽。另外，因为非门路挪动机器运转工况广大，策动机原排颗粒物排放量大，碳化硅凭仗良好的低温机能、较高机器强度、杰出抗热振机能及较好的化学不变性成为部门后处置零碎制备载体的首选资料。公司把握了碳化硅质DPF（对称孔和非对称孔构造）制备方式，具有了贸易化量产前提，也许全方向满意客户须要。

　　公司焦点团队凭仗资料与陶瓷工艺的手艺沉淀，颠末多年的自立研发，冲破并零碎把握了以“堇青石资料构造及结晶掌握手艺”和“高机能蜂窝陶瓷载体系体例备工艺手艺”为根底的蜂窝陶瓷载体范畴一系列关头焦点手艺，构成了蜂窝陶瓷载体范畴完整的手艺系统。公司的各项焦点手艺来历均为自立研发。

　　为制备能顺应内燃机尾气处置热打击情况的蜂窝陶瓷载体，需充散发挥堇青石低热伸展性的资料特征。堇青石资料晶体只要经过定向的摆列，团体上使蜂窝陶瓷载体拥有超低热伸展系数。公司经过必定的方式从表观标准掌握高岭土、滑石和氧化铝纳米标准的摆列并制成坯体，经过在一定温度规模烧制，使上述质料合成再分解为堇青石资料，此时堇青石晶体呈定向摆列。

　　堇青石资料晶体发展与蜂窝陶瓷载体烧制进程合二为一，必须从表观标准掌握纳米标准堇青石晶体的发展和掌握微孔构造。公司经过选拔一定的品种、颗粒级配（颗粒度占比）、描摹等原资料，使泥料在成型时定向摆列，而且经过引入活性较高的物资，掌握烧成弧线和温场，增进堇青石结晶反映中的液相烧结、传质、晶体定向发展。由此手艺制备的蜂窝陶瓷载体拥有超低热伸展系数，满意内燃机尾气处置对耐热打击的要求和微孔构造。

　　高机能蜂窝陶瓷载体系体例备工艺手艺对氧化铝、氧化镁、滑石、高岭土和无机助剂等质料停止优选，切确掌控纯度、配伍及粒径等关头目标，质料夹杂必定比率的液体增加剂后颠末充实掺混、捏合、真空练泥。资料配伍时掌握氧化铝的径厚比和氧化镁的粒度及活性等身分，经过模具挤压成型，获得低伸展系数的董青石蜂窝陶瓷载体坯体，到达晶型择优取向一次挤出成形和全生料一次分解。

　　高机能蜂窝陶瓷载体系体例备工艺手艺制备的董青石蜂窝陶瓷载体坯体拥有枯燥收削减、零烧成缩短、烧成不开裂、及格率高的长处，大大下降了出产本钱，并满意内燃机尾气后处置零碎广大的工况要求。

　　蜂窝陶瓷载体挤压成形模具决议了载体的外形、壁厚、尺寸和孔密度等根本参数，模具孔密度高且邃密，对加工精度要求极高。蜂窝陶瓷模具紧密加工手艺采取电火花线切割机床加工体例，将模具钢用夹具流动好以后，先用深钻头钻出进料孔，再用钼丝切割出成形槽。起首，精确掌握模具的程度和笔直度，严酷掌握偏差规模，保证成形槽和进料孔的笔直度，泥料挤出成形时不产生曲折；其次，精确定位成形槽切割场所，瞄准进料孔的孔中间，且包管高低分歧，千孔分歧，保证挤出成形实践中泥料从进料孔向四边成形槽活动的速率分歧，避免速率不分歧致使蜂窝陶瓷坯体向一侧曲折；机加工时，按照工件的要求选拔符合的电气参数，掌握加工电压、加工脉宽、加工电流、脉宽比和功放管数目等，分析掌握模具的加工精度和成形槽的外表粗拙度，使得泥料出料通畅，外表滑腻，成形及格。

　　蜂窝陶瓷载体的烧成工艺决议了载体的内部微晶构造的天生与机关、团体成型、抗压强度、及格率等手艺和出产目标，烧成工艺的焦点是窑炉温场的掌握手艺。窑炉温场紧密掌握手艺经过计较机法式掌握窑炉内温度变革弧线，到达切确掌握炉内温度散布和氧化光复空气，削减报酬身分，构成尺度化烧失败课，进步烧成及格率。

　　烧成窑炉温场紧密掌握手艺经过计较机掌握法式，实行了窑炉温场主动掌握，为多量量烧制缔造了前提。经过切确掌握的能源烧嘴，炉内温度依照设定升温法式到达1,400℃以上的低温完美体育，散布平均，炉内温差掌握在±2℃以内，并营建符合的烧成空气，终究获得结晶状况好、不变的堇青石蜂窝陶瓷载体。

　　公司自立研发建立了以“堇青石资料构造及结晶掌握手艺”和“高机能蜂窝陶瓷载体系体例备工艺手艺”为焦点的手艺系统和出产系统，周全把握大尺寸蜂窝陶瓷载体从原资料配方、模具制作到烧成掌握等范围化出产各步骤的关头焦点手艺，到达海内抢先、大型国际进步前辈的程度。凭仗蜂窝陶瓷载体范畴凸起的研发与立异才能，公司及手艺研发领先人延续承当“11五”、“12五”和“十三五”“十四五”时代汽车尾气净化管理范畴的国度“863方案”和“国度重心研发方案”中的关头问题，连续加大研发参加，手艺程度不停晋升，构成了满意门路国5、国六和非门路国四排放尺度的系列蜂窝陶瓷载体产物，DPF产物在满意海内客户须要的同时出口3北美和欧洲墟市。按照外洋客户拜托第三方检测机构出具的检测陈述，公司出产的契合国6、欧六及美国EPA2010排放尺度的DPF产物，在抗震机能、灰分质料限值、催化剂涂覆适配性等目标方面到达外洋厂商划一程度，背压等目标优于外洋厂商。公司大尺寸蜂窝陶瓷载体产物不但获得墟市的承认，其手艺程度亦承受了外洋最严酷排放尺度的查验。另外，公司在海内领先研制机能更高的非对称孔DPF产物，与外洋厂商处于统一手艺程度。

　　2022年，公司完竣低伸展系数、低背压DPF改良优假名目研制，该手艺首要利用于国六阶段、欧六阶段商用车尾气管理用颗粒物捕集器的出产，不但优化了产物机能，尚有用进步了DPF出产良品率。在出产工艺方面，公司完竣高机能蜂窝陶瓷载体系体例备用烧成手艺-全主动窑炉的开辟，联合窑炉温场紧密掌握手艺，进一步进步产物烧成工艺的主动化水平，有用晋升出产效力。

　　公司与天津大学配合互助介入研讨“十四五”国度重心研发方案“稀土资料”专项“灵活车尾气高效污染稀土催化资料及利用手艺”名目，课落款称为：灵活车尾气污染催化剂关头资料可掌握备手艺及工程化，名目实行期为2021年12月至2023年11月。

　　停止陈述期末，公司累计取得21项发现专利、30项适用新式专利、1项表面设想专利，5项相关软件作品权，其余为牌号。

　　公司多年来在大气净化管理行业深耕细作，将手艺与研发举动企业成长的源能源，逐步滋长为拥有抢先手艺与研发劣势的高新手艺企业。公司具有专科的研发团队和美满的研发办理轨制。公司研发团队焦点职员拥有多年的资料学及蜂窝陶瓷载体行业经历，具有专科表面根底和失败推广经历。

　　公司及手艺研发领先人主动承当国度课落款目，经过承当国度课落款目，公司堆集了丰富的研讨与推广经历，研收回一套各工艺步骤之间平面联动的出产手艺，在挪动源和产业源大气净化管理范畴拥有多项焦点手艺，构成了较强的手艺和研发劣势，详细表此刻以下方面：

　　堇青石资料的分解与晶体发展掌握是制备高机能蜂窝陶瓷载体的资料学根底。公司经多年研讨，经过选拔一定的品种、颗粒级配（颗粒度占比）、描摹等原资料，引入活性较高的物资，掌握烧成弧线和温场，增进堇青石结晶反映中的液相烧结、传质、晶体定向发展。由此手艺制备的蜂窝陶瓷载体拥有超低热伸展系数，满意内燃机尾气处置对耐热打击的要求。公司零碎把握了堇青石资料晶体分解与定向发展手艺，从表观标准掌握纳米标准堇青石晶体的发展，并以此举动公司蜂窝陶瓷载体研收回产的根底手艺，全方向地支持了公司各种蜂窝陶瓷载体产物的研发勾当。公司的资料手艺劣势为公司介入大型国际合作供给了根底前提。

　　碳化硅拥有良好的低温机能、较高机器强度、杰出抗热振机能及较好的化学不变性。公司已把握了碳化硅质DPF（对称孔和非对称孔构造）制备方式，并具有了贸易化量产前提，为公司新产物墟市的后续成长供给了保险。

　　蜂窝陶瓷的配方手艺决议了载体的多项关头机能的物资根底，属于蜂窝陶瓷制作的根底手艺。公司今朝具有SCR、DPF、DOC、TWC载体配方手艺、DPF非对称孔构造大载体配方手艺和GPF配方手艺等环绕国4、国五和国六各阶段排放尺度建立的蜂窝陶瓷载体配方手艺系统，使载体的伸展系数、壁厚、孔密度、孔隙率、背压、吸水率掌握、耐热打击等关头机能和目标到达大型国际进步前辈程度。节能蓄热体配方手艺可使节能蓄热体具有高密度、高蓄热量、低吸水率、低伸展系数、抗酸侵蚀、抗热打击等优良的机能。蜂窝陶瓷配方手艺系统的建立和结构为公司抢占灵活车国六尺度周全实行所带来的财产时机奠基了坚固的根底。

　　蜂窝陶瓷的模具是出产实践中的耗用品，决议产物的外形、壁厚、尺寸和孔密度等物理参数，模具的设想与制作手艺是蜂窝陶瓷制作的关头手艺。公司今朝拥稀有控深孔钻机床、模具切割机床等首要模具出产装备，可满意公司首要型号模具的出产。与同业业合作敌手比拟，公司的模具设想与制作步骤自立性强，对内部模具厂商依靠小，拥有本钱劣势并有助于富厚公司蜂窝陶瓷载体的产物线，在产物开辟方面迅速呼应客户须要和环保律例的进级必须。

　　蜂窝陶瓷的烧成工艺决议了产物的内部微晶构造的天生机关、团体成型、抗压强度、及格率等手艺和出产目标。公司鉴于多年的热工温场掌握手艺经历堆集，自立研发了窑炉温度主动掌握及烧成手艺，经过计较机法式掌握窑炉内温度变革弧线，到达切确掌握炉内温度散布和氧化光复空气，烧成过程主动化、尺度化，削减报酬身分浸染，进步烧成及格率。

　　公司蜂窝陶瓷载体系体例作从配方、模具到烧成的关头步骤均拥有进步前辈的手艺，构成了较完整的手艺系统，拥有较强合作力。

　　公司在蜂窝陶瓷手艺范畴拥有多年的研发经历，积累了多达数万配方及样板的迷信尝试数据，并据此成立了尝试数据库。研发职员从公司成立开端研发SCR载体并于2013年正式投产，堆集了多量研发经历数据，随即停止的从厚壁载体改良为薄壁载体的研发仅用时半年，研发效力取得了极大的晋升。跟着排放尺度不停进步，蜂窝陶瓷载体进级换代速率也愈来愈快，公司的研发经历弧线）产物手艺储蓄劣势

　　公司凭仗在大气净化管理行业多年的经历和本身较完整的手艺、研发和出产系统，在产物结构方面紧跟国度大气净化管理律例不停进级的程序，保证产物开辟节拍、结构和手艺程度先于环保律例的划定，为律例的顺遂实行供给产物撑持。公司今朝已具有全系列顺应国六尺度产物，抢占墟市先机的才能较强。

　　同时，公司按照下旅客户对供给商产物的考核认证工夫较长这一特性，对产能扶植的参加和结构亦先于客户的考核和认证法式，保证实时为客户供给老练、不变、优良并符正当规要求的产物。公司的SCR载体在国五尺度出台以前即已到达量产程度；公司的DPF产物在国六尺度出台以前就到达了大型国际进步前辈程度，相比较海内合作敌手，公司的产物手艺储蓄劣势已帮忙公司在已实行国六尺度中取得了必定的先发劣势。

　　公司储蓄了合用国六柴油车的DOC载体、SCR载体、DPF（对称孔和非对称孔）和ASC载体和国六汽油车的TWC载体、GPF手艺和产物，划分合用国六阶段柴油车和汽油车首要手艺线路。下旅客户鉴于供给商办理、产物婚配、本钱掌握、品控回溯等身分，普通偏向于成套推销某一供给商在该手艺线路下的全系列载体。公司具有出产国六柴油车和汽油车全系列载体的才能，具有整套供给劣势，可满左右旅客户整套推销的须要，一方面可放大公司发卖范围雷泽体育官方网站，另外一方面与客户的联络越发严密。

　　公司的蜂窝陶瓷载体产物首要发卖给灵活车尾气污染催化剂厂商，终究利用于柴油车整车厂商或主机厂商等末端用户，整车和主机厂商凡是对零零件供给商有就近配套的要求。公司与华夏重汽、潍柴能源等整车或主机厂商的从属催化剂企业相邻；子公司重庆奥福则与玉柴能源、云内能源和为其配套的催化剂厂商中自科技、贵研催化同等处东北地域；子公司安徽奥福与美好科、庄信万丰、巴斯夫、威孚环保、艾可蓝等催化涂覆企业同处于长江三角洲地域就近配套。财产堆积的特性使得公司在出产运营本钱掌握、行业音信搜集、新产物研发、墟市开辟、满意客户须要实时性等方面拥有杰出的地区便利劣势。

　　颠末多年的开辟和堆集，公司与美好科、庄信万丰和巴斯夫等环球抢先的外资催化剂厂商及威孚环保、中自科技、贵研催化和艾可蓝等海内柴油车整车厂的配套催化剂企业成立起了持久不变的互助联络，并失败投入华夏重汽、一汽束缚、潍柴能源、玉柴能源、云内能源、全柴能源、无锡恒和、春风商用车、康明斯、戴姆勒等着名整车或主机厂商的供给商名录，这些优良客户为公司供给了连续不变的蜂窝陶瓷载体产物利用墟市。

　　陈述期内，公司按照迅速成长的必须，经过内部培育和内部引进等多种渠道不停夸大和晋升焦点团队，公司人材步队的常识构造和年齿构造连续优化。为连结办理团队不变、空虚办理团队气力，公司经过对高档办理职员及焦点营业主干实行股权鼓励，增强鼓励轨制扶植，推动职工持股方案履行，最大水平引发办理层和职工的立异生机、增强企业立异文明扶植。

　　按照汽车产业协会数据，2022年商用车发卖330万辆，同比降落31.2%，此中重型商用车发卖67.19万辆，同比降落51.84%。陈述期内公司开业支出20,377.18万元，比客岁同期降落48.54%；实行归属于上市公司股东的净成本*83.73万元，由盈转亏。公司本期功绩大幅下滑首要是商用车墟市末端须要缩短，公司蜂窝陶瓷载体产物首要利用于商用车特别重型商用车后处置零碎而至。思索到现时社会经济情况比力广大，如将来商用车墟市遭到微观经济颠簸或相干财产策略调治浸染致使行业景气宇连续降落或苏醒迟缓，则会对公司的经开业绩发生倒霉浸染。

　　公司连续加大展开新产物的研发事情，构成了比较不变的研发团队和比较富厚的经历堆集，获得了必定的研发功效并失败实行财产化。将来若是公司办理层对行业成长趋向的判定呈现偏向，或新产物的研发、出产和墟市推行未能发生预期结果，公司大概面对经开业绩受研发参加增添浸染呈现降落的环境。

　　公司蜂窝陶瓷载体的研收回产首要受排放律例的浸染。最近几年来跟着我国对大气净化管理的日趋正视，内燃机尾气排放尺度连续进级。内燃机尾气净化管理必须不停研发新手艺、新产物，以满意更高尺度的排放要求。公司按照我国排放尺度进级的趋向，停止了充实的手艺研发筹办，储蓄了合用国六排放尺度的蜂窝陶瓷载体手艺与全系列产物。若是将来排放尺度进一步严酷，对蜂窝陶瓷载体手艺要求进一步大幅进步，公司未能研发、出产出婚配更高尺度的载体产物，或呈现了也许庖代堇青石资料、碳化硅资料并大范围利用于尾气后处置载体中的新式资料，且公司没法获得或制备该资料，将对公司运营环境和节余才能形成倒霉浸染。

　　公司蜂窝陶瓷载体研发拥有多学科穿插的特性，对研发职员分析常识储蓄及应用才能均有较高要求。如公司首要研发职员没法或不肯连任公司，公司大概没法实时找到符合当选给以替换，或上述职员加盟合作敌手，将给公司带来手艺研发缓慢或手艺保密的危害，进而对公司的营业成长形成倒霉浸染。

　　2022年，公司最大客户的发卖占比为17.90%,前五大客户的发卖占比为64.98%，客户会合度较高。公司的首要客户包罗美好科、庄信万丰、中自科技等国表里着名催化剂厂商，与公司成立了持久不变的互助联络。然则若是公司的首要客户产生运营危害削减对本公司的推销或公司将来不克不及连续投入首要客户的供给商系统，公司的经开业绩大概面对降落的危害。

　　公司焦点产物纵贯式和壁流式载体首要用于我国商用货车。2022年商用车产销量呈降落趋向，此中重型商用货车产销量的颠簸和降落幅度更加较着。如将来下业遭到微观经济颠簸或相干财产策略调治浸染致使行业景气宇连续降落，则会对公司的经开业绩和营业不变性发生倒霉浸染；如将来我国商用货车产销量连续大幅颠簸，则会对公司的功绩带来倒霉浸染。

　　跟着节能环保理想的深切和国度策略的搀扶，新动力汽车最近几年来成长较快。从今朝汽车团体墟市来看，商用车范畴新动力车占比力低。在相等长的工夫中，迥殊是对我国大客运、大货运完美体育、大船运、大农业等范畴，内燃机将会以自力启动或以夹杂能源的情势，仍拥有普遍的墟市须要。然则若是新动力汽车获得庞大手艺冲破并大范围庖代内燃机汽车，将对内燃机尾气后处置催化剂载体的墟市范围形成较大浸染，从而浸染公司的节余才能。

　　公司蜂窝陶瓷产物所需的首要原资料为滑石、氧化铝、高岭土和纤维素等。陈述期内，公司与首要供给商成立了不变的互助联络。但如果是首要供给商出产运营突发庞大变革，或供货质料、时限未能满意公司要求，或与公司营业联络产生变革，公司在短时间内大概面对原资料欠缺而浸染平常出产运营的危害；同时，若是首要原资料墟市价钱呈现大幅增加也将对公司产物毛利发生倒霉浸染。

　　蜂窝陶瓷载体是内燃机尾气后处置零碎的焦点零件，若是蜂窝陶瓷载体产物生活质料题目，将会致使净化物排放超标、浸染尾气后处置零碎的平常利用，给下流企业带来较大的经济耗费和名誉耗费。公司陈述期内未产生庞大质料题目，但如果是公司在质料办理系统的所有步骤掌握欠妥，大概致使公司产物缺点、客户索赔等倒霉结果，将对公司的经开业绩和墟市名誉发生倒霉浸染。

　　跟着营业范围的放大及新手艺产物的连续研发，陈述期内公司对营运资本、扶植资本及研发参加须要均呈飞腾趋向。陈述期内，银行乞贷是公司关键的融资体例。将来公司将进一步放大产能，停止名目扶植并参加更多的流动财产，以满意国六尺度实行后下流墟市对蜂窝陶瓷载体须要的增加，若公司不克不及实时发出应收账款或经过其余融资渠道实时获得活动性撑持，短时间内将会致使公司资本严重，生活必定偿债危害。

　　2020年底、2021年底，2022年末，公司存货账面代价划分为17,998.11万元、22,854.83万元、30,363.57万元，占活动财产比率划分为21.25%、26.95%、43.55%，占总财产比率划分为14.77%、15.97%、21.07%。公司营业触及产物规格较多，陈述期内受行业周期浸染下旅客户须要量降落，期末存货余额增加较快。若公司不克不及实时消化库存，将大概致使公司呈现存货落价和畅销的环境，进而给公司现款流状态和出产运营带来倒霉浸染。

　　2020年度、2021年度、2022年度，公司毛利率划分为52.32%、42.55%、41.70%，毛利率较高且生活必定的颠簸。公司蜂窝陶瓷载体所处行业毛利率较高，首要系产物手艺附带值较高及行业壁垒高档身分而至；公司蜂窝陶瓷载体产物首要配套与主机或整车，公司下流主机或整车厂商对部门或全数零零件供给商的推销价钱普通会提议年降的要求，即推销价钱每一年都有必定幅度的下降。若上述身分产生倒霉变革，或公司不克不及连续晋升手艺立异才能并连结必定抢先劣势，或公司不克不及有用迁徙下旅客户传导而来贬价压力，公司产物毛利率存鄙人降的危害。

　　另外，公司出产利用的首要原资料为滑石、氧化铝、高岭土、纤维素等，首要动力是自然气和电力。陈述期内，滑石、氧化铝、高岭土、纤维素等原资料价钱和自然气价钱生活必定颠簸，并且近三年自然气价钱显现飞腾趋向。若将来首要原资料或动力价钱呈现连续下跌，将对公司产物毛利率生活必定浸染。

　　公司生活境外发卖情况，外币结算币种首要为美圆。在软妹币对美圆汇率大幅颠簸的环境下，一方面将浸染公司产物出口3发卖价钱；另外一方面出口3营业构成的外币财产，折算为软妹币时也大概给公司形成响应的汇兑耗费。若是将来软妹币兑美圆汇率产生大幅颠簸，大概将对公司的经开业绩带来必定的浸染。

　　公司首要营业是为下流灵活车厂商、非门路挪动机器厂商和船舶厂商供给契合响应排放尺度的内燃机尾气后处置产物。公司以排放律例为导向，不停出产满意各个阶段排放尺度的蜂窝陶瓷载体，是以公司的营业成长深受灵活车排放尺度、非门路挪动机器排放尺度和船舶排放尺度的浸染，若是未来我国灵活车、非门路挪动机器和船舶的尾气排放策略没法依期实行或公司未能捉住排放律例策略进级的时机进一步开辟墟市，公司将会晤对着海内营业经开业绩下滑的危害。

　　别的公司首要产物利用于挪动净化源尾气处置范畴，其墟市成长与我国汽车财产的团体成长环境高度相干。得益于国度策略的撑持和行业手艺的成长，以纯电动汽车、插电式夹杂能源汽车、燃料电池汽车等为代表的新动力汽车财产迅速成长，并对守旧燃料汽车墟市构成影响到的挤占。固然今朝新动力汽车首要会合于乘用车墟市，然则若是将来新动力汽车大范围庖代守旧燃料汽车，或商用车行业景气宇降落，则会对公司的经开业绩发生倒霉浸染。

　　公司焦点产物首要利用于我国重型商用货车和轻型商用货车。如将来下业受微观经济周期颠簸或相干财产策略调治浸染致使商用车行业景气宇降落，则会对公司的经开业绩发生倒霉浸染。最近几年来，大型国际和经济情况错综广大，内部情况不愿定身分增大。我国微观经济根本连结安稳，但仍面对微观经济带来的不愿定性带来的运营危害。

　　陈述期内，公司实行开业支出20,377.18万元，较上年同期降落48.54%，实行归属于上市公司股东的净成本*83.73万元，由盈转亏。公司功绩变更缘由首要是：（1）陈述期内，公司受商用车重卡墟市景气宇降落致使开业支出降落。（2）陈述期内，公司环绕成长计谋和运营方案，连续增强研发参加；同时公司实行了股权鼓励方案，股分付出费用增添1,172.92万元，致使年度费用增幅较大。（3）陈述期内，公司遵守慎重性法则对存货停止减值尝试，计提存货落价筹办3,114.07万元。

　　详见第三节“办理层会商与剖析2、陈述期内公司所处置的首要营业、运营形式、行业环境及研发环境申明（三）所处行业环境”。

　　举动海内专科处置大气净化管理产物研发与财产化的自立品牌企业，公司将不停深化品牌扶植、手艺研发、人材培育、质料掌握等方面的参加，以墟市为导向、立异为启动，依靠国产业业策略，对峙绿色成长线路，鼎力拓展下流利用范畴，连续加强公司焦点合作力，力求用五到十年的工夫，将公司扶植成为拥有大型国际浸染力的环保领军企业。

　　公司将牢牢环绕手艺进级、智能制作进级、产物产能晋升等方面睁开，经过深化手艺立异才能，不停进步产物机能和质料程度，拓展海表里墟市，尽力实行公司经开业绩的稳步增加。

　　公司将依靠今朝的手艺堆集和经历富厚的研发团队，进一步针对非对称高机能蜂窝陶瓷过滤体、超低伸展催化剂载体、GPF、900cpsi薄壁蜂窝陶瓷载体、高机能碳化硅DPF等蜂窝陶瓷载体产物，联合今朝行业成长趋向和客户须要，并与国度最新环保尺度严密分割，不停研刊行业内进步前辈手艺，连续晋升工艺手艺程度及产物机能质料，进步公司手艺立异才能，以手艺为焦点合作力增进企业成长。

　　公司将依靠齐备的产物品种，紧抓日趋增加的墟市时机，除对现有蜂窝陶瓷载体出产线停止智能制作进级革新外，也将稳步推动产能扩建名目，进一步晋升各种蜂窝陶瓷产物的机能、品格和产能，优化公司出产办理，下降出产本钱，深化公司的墟市应付才能，更好地满意客户须要，晋升公司的墟市职位。

　　公司将依靠现有营销收集，不停美满营销系统，增强营销团队扶植，扶植外洋营销收集，增强与外洋客户的互助相同，拓展外洋墟市；加大海内新客户开辟力度，晋升客户称心度，捉住海内尾气排放尺度进级的时机，主动拓展非门路挪动机器及船舶尾气后处置范畴，进一步进步海内墟市份额。

　　公司方案富厚产物品种，放大营业范围，进步范围经济效率，加强公司节余才能，进而进步公司墟市合作力。一方面公司加速召募资本投资名目扶植和子公司投资名目扶植，引进国表里进步前辈出产装备，放大载体出产范围，进一步美满公司产物系列，放大蜂窝陶瓷产物产能。另外一方面，公司将对现有出产基地停止手艺改良和进级，实行手艺程度和品格管控的进一步晋升，从而进步产物格料、下降运营本钱、进步出产效力、晋升公司节余才能和墟市合作力。

　　在手艺研发方面，公司以手艺立异为能源，增强与海内着名高档院校及科研院所的互助，鼎力研发拥有自立常识产权的焦点手艺，重心研讨蜂窝陶瓷载体手艺。优化研发过程，拓展研发团队，深化研发集体扶植，主动追踪行业研策动态和墟市音信反应，进而在墟市须要、研发趋向、名目计划之间构成高效、实时的互动平台。公司将对峙对新产物研发的连续参加，努力于供给满意日趋严酷的国度尾气排放尺度的蜂窝陶瓷载体，尽力向外洋墟市渗入。

　　颠末多年成长，公司已堆集了一多量优良的客户，首要包罗美好科、庄信万丰、中自科技、威孚环保等业内抢先企业，墟市着名度不停进步。公司不但在海内的商用货车及非门路挪动机器等范畴，主动与各主机厂展开名目互助，在外洋的商用货车新车、后墟市及船机载体等范畴，公司亦与外洋厂商成立普遍互助并开端停止批量发卖。停止2023年3月末，公司在灵活车国6、欧六和非门路国四阶段已获得通告认证并实行批量供货的名目总计61个，恰逢停止开辟考证的名目到达64个，提早结构将来墟市拓展的先机。公司将来将进一步增强营销团队扶植，增强公司品牌推行，加强售后办事认识和手艺办事才能，鞭策公司产物在大气净化管理行业的普遍利用。

　　按照公司所处的成长阶段，经过内部训练、人材引进等多种体例鼎力夸大人材步队，不停改良职工常识构造、专科构造。充散发掘现有人力资本的后劲，在公司职工中展开后续行状训练，进步现有职工营业本质和妙技。在现有职员根底上优化人材构造，不停引进专科人材。加大与海内着名院校互助力度，多渠道培育引进优异人材。

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